La récente performance boursière de Supreme Plc (LON:SUP) est-elle influencée par ses fondamentaux d'une manière ou d'une autre ?

Supreme (LON:SUP) a connu une belle progression sur le marché boursier avec une hausse significative de son titre de 15 % au cours du mois dernier. Nous nous demandons si et quel rôle les données financières de l'entreprise jouent dans cette variation de prix, car les fondamentaux à long terme d'une entreprise dictent généralement les résultats du marché. Plus précisément, nous avons décidé d'étudier le ROE de Supreme dans cet article.

Le ROE ou retour sur capitaux propres est un outil utile pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise peut générer des retours sur l'investissement qu'elle a reçu de ses actionnaires. En termes plus simples, il mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport aux capitaux propres.

Voir notre dernière analyse pour Supreme

Le ROE peut être calculé en utilisant la formule :

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de Supreme est :

30 % = 12 millions de livres sterling ÷ 40 millions de livres sterling (sur la base des douze derniers mois jusqu'en mars 2023).

Le « rendement » est le bénéfice annuel. Une autre façon de voir les choses est que pour chaque 1 £ de capitaux propres, l’entreprise a pu réaliser 0,30 £ de bénéfice.

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise génère ses bénéfices. En fonction de la part de ces bénéfices que l'entreprise réinvestit ou « conserve » et de l'efficacité avec laquelle elle le fait, nous sommes alors en mesure d'évaluer le potentiel de croissance des bénéfices d'une entreprise. En supposant que tout le reste soit égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n'ont pas les mêmes caractéristiques.

Tout d’abord, nous aimons le fait que Supreme ait un ROE impressionnant. Deuxièmement, une comparaison avec le ROE moyen annoncé par le secteur, soit 15 %, ne nous passe pas non plus inaperçue. Cela a probablement jeté les bases de la croissance modérée du bénéfice net de Supreme, de 9,3 %, observée au cours des cinq dernières années.

Nous avons ensuite comparé la croissance du bénéfice net de Supreme avec celle du secteur et avons constaté que le chiffre de croissance de l'entreprise est inférieur au taux de croissance moyen du secteur de 21 % au cours de la même période de 5 ans, ce qui est un peu inquiétant.

La base sur laquelle attacher de la valeur à une entreprise est, dans une large mesure, liée à la croissance de ses bénéfices. Ce que les investisseurs doivent ensuite déterminer, c’est si la croissance attendue des bénéfices, ou son absence, est déjà intégrée au cours de l’action. Cela les aide ensuite à déterminer si le stock est placé pour un avenir brillant ou sombre. Un bon indicateur de la croissance attendue des bénéfices est le ratio P/E, qui détermine le prix que le marché est prêt à payer pour une action en fonction de ses perspectives de bénéfices. Ainsi, vous voudrez peut-être vérifier si Supreme se négocie sur un P/E élevé ou un P/E faible, par rapport à son secteur.

Le taux de distribution médian élevé sur trois ans de 50 % (ou un taux de rétention de 50 %) pour Supreme suggère que la croissance de l'entreprise n'a pas été vraiment entravée, même si la majeure partie de ses revenus est reversée à ses actionnaires.

Bien que Supreme ait augmenté ses bénéfices, elle n'a commencé que récemment à verser des dividendes, ce qui signifie probablement que la société a décidé d'impressionner les actionnaires nouveaux et existants avec un dividende. En étudiant les dernières données consensuelles des analystes, nous avons constaté que le futur ratio de distribution de la société devrait chuter à 25 % au cours des trois prochaines années.

Dans l’ensemble, nous pensons que Supreme a certainement certains facteurs positifs à prendre en compte. La société a modérément augmenté ses bénéfices, comme indiqué précédemment. Néanmoins, le ROE élevé aurait pu être encore plus bénéfique pour les investisseurs si l’entreprise avait réinvesti une plus grande partie de ses bénéfices. Comme souligné précédemment, le taux de réinvestissement actuel semble assez faible. En étudiant les estimations actuelles des analystes, nous avons constaté que ceux-ci s’attendent à ce que la société poursuive sa récente séquence de croissance. Pour en savoir plus sur les dernières prévisions des analystes pour l'entreprise, consultez cette visualisation des prévisions des analystes pour l'entreprise.

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